לאור המחסור בקרקעות במדינת ישראל ולאור הביקוש הרב ומחירי הנדל"ן הגואים, כתוצאה מכך השלטות מנסים ליצר מקרקעין כדי שיהיו מקורות אכלוס שישמשו את צרכני המגורים בישראל. מדינת ישראל מנסה ככל הניתן לשמור על קרקעותיה ופחות להפשיר את הקרקעות שנותרו לבנייה, ועל מנת לצלוח את המשימה, לא נותר אלא לבצע פינוי בינוי.
פינוי בינוי הוא מקור לקרקע חדשה תוך פינוי הבנייה הישנה אשר היא גם בין היתר בעלת איכות בנייה נמוכה ולא רלוונטית למודרניות של הדור הנוכחי. הדיירים אשר פונו מדירתם לצורך פינוי ובינוי הם בסוף סיום הבנייה יחזרו לבית חדש ללא עלות כאשר הבניין שלהם יהיה גבוה יותר, כלומר, בבניין התווספו זכויות בנייה כדי שליזם ישתלם פרויקט זה.
היזם נתקל בהמון חסמים וכשלים העומדים לפתחו, ובין היתר הן הזכויות הקנייניות של בעלי המקרקעין ששם יעשה הפינוי ובינוי, וזאת מפני שבעלי הזכויות במקרקעין חלקם לא מעוניינים בביצוע הפרוייקט, ונהפכים להיות דיירים סרבנים אשר לעיתים יש צורך בהתערבותו של המפקח על רישום המקרקעין ואף לעיתים המפקח חותם במקום אותו דייר סרבן. בנוסף, קיימים חסמים תכנוניים הקשורים בעניין קבלת אישור מטעם הוועדות של התכנון והבנייה השונות לתכנית החדשה. בנוסף, חסמים בעניין הסכמתה של הרשות המקומית בקידום הפרויקט. בנוסף, קיים חסם בעניין של השגת המימון לטובת היזם לצורך קידום הפרויקט לצאת אל הפועל על ידי הבנקים השונים. בנוסף, חסמים הקשורים בהתנגדויות השכנים לתוכנית ובהגשת תביעה לפיצויים לאור ירידת הערך של המקרקעין של המתנגדים. בנוסף, קיימים חסמי מיסוי לעסקה כגון: מס שבח - עבור השבח שנוצר על הנכס, מס ערך מוסף - מע"מ, ואף היטל השבחה.
פינוי בינוי קידומו נועד בין היתר לגרום למתיחת פנים חזותית לשכונות דלות אמצעים, בפרוייקט פינוי בינוי מבוצעים תשתיות ושטחים ציבוריים חדשים ומחדשים אף את האוכלוסיה הצעירה בהן.
שטחי הבנייה של מדינת ישראל נמצאים בעיקר במרכז והם מתמעטים והולכים ועמם נוצר מחסור חמור במקרקעין למורים ולעסקים. פינוי בינוי עשוי לגרום לניצול טוב יותר של הקרקע.
פינוי בינוי עוזר למדינת ישראל לשמר את הקרקעות הפתוחות אשר לא בנויות